Quel effort et quels supports d'épargne

Quel effort d’épargne pour sa retraite ?

Pour obtenir à 65 ans, des revenus réguliers de son capital (prélèvements des intérêts sur une base de 4% chaque année soit 1 000 € par mois (*), il est nécessaire de disposer d'une épargne de 300 000 € net d'impôt sur son contrat Assurance Vie, et donc d'effectuer des versements mensuels de :

Age lors du 1er versement	Hypothèse de rendement net de frais et de CSG/RDS
Age lors du 1er versement	4%	5%	6%
30	338 €	269 €	215 €
35	440 €	367 €	303 €
40	593 €	513 €	440 €
45	832 €	742 €	660 €
50	1 240 €	1 141 €	1 047 €
55	2 073 €	1 964 €	1 860 €

Les calculs ci-dessus ont été effectués sur base de frais d’entrée de 2%, cotisations linéaires et tenant compte d’une CSG RDS en vigueur en 2023 (17,20%) mais sans taxe forfaitaire de 7,5% sur les intérêts perçus au-delà de 9 200 € de retrait par an pour un couple, dont l’impact sera très faible.

L’objectif de 1 000 € par mois peut apparaître très ambitieux. Tout est question de proportionnalité, ainsi pour 500 € d’intérêts perçus par mois à 65 ans, l’épargnant de 30 ans n’aurait plus que 169 € par mois à épargner sur base d’un rendement à 4% (quote-part d’au moins 50% son épargne dirigée vers des unités de compte pour espérer de tels rendements sur du long terme).

Attention néanmoins à ne pas sous estimer son effort d’épargne pour avoir des revenus suffisamment conséquents à l’heure de la retraite, car un professionnel de santé qui aura une carrière en grande majorité libérale, et pleine, aura sous forme de retraite tout au plus un taux de 35% à 40% de ses derniers revenus. Donc une perte de revenu des 2/3 tout de même.

Ce tableau donne aussi comme indication essentielle ...qu’il est déterminant de commencer le plus tôt possible son effort d’épargne.

Quels supports utiliser pour préparer sa retraite ?

Tout au long de votre carrière vous allez disposer de nombreuses fiscalités (et d’ici votre retraite de nouvelles lois fiscales !) pour préparer votre retraite :

. Assurance vie, PER, immobilier locatif (Pinel , Malraux …), Loueur Meublé professionnel et non professionnel, épargne salariale (PEE/PERECO), achat des mûrs de votre cabinet... en autre... Vous n’aurez que l’embarras du choix ! Nous vous donnons ci-dessous quelques pistes parmi les plus utilisées par vos confrères tout au long de leur carrière.
Deux supports fiscaux de choix peuvent être relativement rapidement pris en considération par le jeune médecin en vue de sa retraite car nécessitant des niveaux d’épargne relativement accessibles :

Le PER (Plan Epargne Retraite) ne devrait être envisagée que lorsque vous aurez une fiscalité suffisamment (taux marginal d’imposition au minimum à 30%) et une activité régulière. Et même dans ce cas elle ne serait constituer le seul effort d’épargne en vue de la retraite.

L’assurance vie multi supports à retraits et versements libres est par excellence l’épargne à privilégier pour un jeune médecin dés lors que vous aurez une capacité d’épargne régulière. C’est aussi une réserve d’argent disponible et quasiment net d’impôt dés 8 ans (sauf prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5 % donnant droit à un avoir fiscal de même montant dans la limite de 4.600 € ou 9.200 € pour un couple).

Pour ces deux supports résumés ci-dessus il faudra tout particulièrement porter votre attention :

. La qualité des supports financiers utilisés des gestionnaires auxquels vous allez confier votre épargne

Sur les frais prélevés par la mutuelle, banque ou compagnie d’assurance (frais d’entrée, frais de gestion). Notre cabinet vous proposera un contrat sans aucun frais d’entrée disposant d’un choix de 135 supports et gérer en ligne
Attention nombre de contrats loi Madelin ne garantissant pas à la souscription, le taux de votre rente à la sortie.

L’épargne salariale (PEE/PERCO) est aussi un excellent moyen de se constituer une épargne nette d’impôt sous forme de capital à partir du moment ou il y aura un salarié au sein de votre cabinet ou de la société que vous intégrez (SCM, SCP, SELARL...)

Les résultats de votre activité professionnelle vous permettent de verser un abondement jusqu'à 3 290 € par an et par bénéficiaire, en franchise d’impôts pour le PEE. Ce montant est doublé et passe à 6 581 € pour le PERECO. Vous et vos salariés effectuez des versements volontaires. Ils doivent représenter au minimum un tiers de l’abondement versé par l'employeur. L’adhésion de vos salariés est libre et facultative.

Avantages pour votre cabinet médical :

• Déduction du bénéfice imposable des abondements versés et des droits d'entrée pris en charge,
• Exonération des cotisations sociales patronales et de la taxe sur les salaires
• Depuis la Loi PACTE d’octobre 2019 les versements volontaires du praticiens du PERECO peuvent être aussi déduits

Disponibilité des fonds versés dans les plans d’épargne

Les fonds versés sur le PEE sont indisponibles pendant 5 ans minimum (à compter de chaque versement). L’épargne placée sur le PERECO est disponible au moment du départ en retraite (au choix, sortie du plan en capital ou en rente).

Plusieurs cas de déblocage anticipé permettent néanmoins au bénéficiaire du PEE et du PERECO (cas moins nombreux) de récupérer ses avoirs par anticipation et sans pénalité.

en savoir plus sur l'épargne salariale >>

Enfin grâce à un immobilier locatif, il est possible (et même conseillé) d'investir à crédit afin avec un apport plus ou moins important et un effort mensuel limité, et de se constituer du patrimoine en grande partie financé par :

Avantage notable par rapport aux contrats retraite « Madelin » en immobilier, c'est vous qui choisissez entre une sortie en capital (revente du bien) ou en rente (conservation en location, avec un revenu indexé chaque année).

Un investissement locatif en Loi PINEL peut vous permettre donc, en toute sécurité, sans immobiliser de capitaux importants et pour un effort mensuel d'épargne raisonnable, de vous constituer un capital de valeur qui, tout en étant transmissible, vous génèrera un complément de revenus en vue de la retraite.

Pour un médecin cette fiscalité est plutôt à concevoir en « deuxième intention », dés lors que l’activité et sa capacité d’investissement sont totalement maîtrisées et pérennes. Attention aux achats « impulsifs » sur plan et aux simulations trop optimistes de certains « vendeurs ». Et gardez toujours à l’esprit que la première qualité d’un bien immobilier est... son emplacement.